70%黄金外汇储备缩水 委内瑞拉美元国债收益率暴涨

 委内瑞拉前总统查韦斯在其生命中最后几年在错误的时间押注黄金，随着金价暴跌，委内瑞拉外汇储备急剧缩水。

查韦斯此前认为，委内瑞拉应该远离“美元的独裁”，并在截止2012年的时间内将委内瑞拉70%的外汇储备存贮为黄金，根据世界黄金协会的数据，这是所有新兴市场国家中最高的占比，是邻国哥伦比亚和巴西的50倍。

在过去的10年中，委内瑞拉从这些黄金外汇储备中获得400%的收益，但今年黄金已经下跌了25%，这导致委内瑞拉央行的外汇储备跌至8个月以来的低点，并损害了委内瑞拉偿还外债的能力。上个月委内瑞拉的美元国债收益率已经上涨了62个基点，至11.84%，涨幅0.62%，其他拉丁美洲国家的平均收益率上涨了57个基点。

“委内瑞拉的外汇储备遭受了重创，”美银的经济学家Francisco Rodriguez表示，如果继续保持现在的金价水平，“那么你将更加感觉到委内瑞拉的支付能力正在减弱。”

上周，委内瑞拉央行的外汇储备从去年的高达299亿美元下跌至250亿美元以下，即使查韦斯亲手挑选的继任者Nicolas Maduro已经削减了对进口商的美元供应，而这却导致了委内瑞拉国内物资的紧缺，从手纸到黄油等一切物品都非常紧张。由于委内瑞拉物资短缺的情况恶化，物价以拉美国家最快的速度上涨，上个月标普下调了委内瑞拉的信用评级至8年来的最低点。

今年，委内瑞拉的5年期信用违约掉期已经上涨了377个基点，至1024个基点。根据摩根大通的EMBI全球指数，投资者购买委内瑞拉的美元国债而不是美国国债的溢价高达970个基点，是新兴市场中第二高的水平，仅次于阿根廷的国债。